LG退出手机业务，今年又一惊人的消息，曾经的那些经典手机你还记得吗？巧克力手机、棒棒糖、G3、G4！
#LG宣布退出智能手机业务# 意料之外，情理之中的一件事[吐舌]
中国市场已经退出蛮久，所以对我们的影响没多大。手机市场竞争是残酷的，国内市场不用说，国际市场三星苹果占了大多数的份额。越没有销量，盈利越少，研发投入就越少，产品的竞争力就越小[允悲]
LG还是推出过不少经典的，之前功能机时代的巧克力系列，棒棒糖系列～大家有什么印象深刻的LG机型么？[吃瓜群众]
#LG宣布退出智能手机业务#
卢伟冰发文感慨：有谁还记得当年的巧克力手机？评论区一地鸡毛。
怎么说呢，从康佳到天语，再从天语到金立，最后入职小米，有着丰富跳槽经历的卢总在感叹昔日巨头LG退出智能手机业务的同时可能也在缅怀自己的老东家吧……
LG电子宣布正式关闭手机业务，从此又少了一家国际品牌的手机厂商。LG曾是全球第三大手机制造商，出国过的经典机型真的很多，我印象最深刻的是，跟奢侈品Prada联名的KE858、Prada 3.0
、跟施耐德联名的KU990、香蕉曲面屏的 G Flex系列，以及一大堆俘获女性群体的巧克力、棒棒糖系列。
本身LG退出了国内市场，就算买了外国版本的LG手机在国内缺少本地化应用也很难吸引到国内用户去使用。再加上LG在全球市场份额逐年萎缩，退出手机市场也不意外。你用过LG手机吗？
宁德时代的EVOGO换电站注定是一个小众产品。
宁德时代的巧克力电池很难火起来。
宁德时代不是行业的标准，它只是一个民企。
回想无数台手机发布，每台手机的电池形状都不一样，连厂商自己都要根据机身PCB尺寸去制造定制不同型号的电池。
宁德时代这种笼统又缺乏数据支撑的一个电池跑200Km，两个电池跑400Km，三个电池跑600Km，一汽奔腾NAT只是发布了，并没有任何官方的实测数据展现。
从宁德时代的发布会可以看出，目前原材料通胀已经完全侵蚀了宁王的毛利率，毛利率急剧下降，让宁德时代不得不焦虑万分。
如果用户选择租用电池而不自己购置标准电池，参考蔚来对不购买电池的车主，长期的租赁费就是一份永远得不到赎回灵魂的卖身契，而且蔚来对于租赁用户是不允许变更合同，如果原车主要将车辆出售，只能卖回官方二手车，原车主完全丧失了自己的议价权，二手车的购买者主要贪图性价比以及省心。
对于不同架构的电车平台，每个厂商都有自己内部通讯的充电协议，什么时候开始充电什么时候开始介入动能回收，如果要将厂商自己的电控系统兼容巧克力电池，这样无疑是将自己的商业秘密公开了，数据定价权方面厂商会愿意？
什么时候我会看好换电这个行业，等第二个电池厂“LG化学”介入混战宁德时代，我会改变我的看法，因为蓝海永远不缺先驱，但是不要成为先烈。
百花齐放才会涌现体现规模效应带来的经济效益，一个寡头垄断了的市场注定是电费的售价高于石油的售价。
临近开盘了，因为长期跟踪的，问的比较多，聊一下。
首先就一季度财报本身来看，三费增长比较快，这个仁者见仁智者见智，会看财报的都有自己的想法。
其实是整体价格传导在一季度没有实现，上游涨价，没有向下游车厂涨价，所以对利润侵蚀较大。就公司沟通来看，二季度涨价已经基本谈妥，就看涨的时间了。
横向比较的话，其他电池厂也存在同样的毛利侵 蚀，这是全行业面临的问题，上游涨完中游涨，中游涨完车厂如果不能涨，或者涨完销售下降，行业就洗牌。
此外是套保和存货的部分，套保的公司说得很清楚了， 不会去裸空裸多， 是在实物基础上套保，那么这个部分要在中报看了，按说，从公司既往的财务谨慎态度来看，问题不大。公司在交流过程中，财务总监也明确了这一点。
至于存货，这个比较简单了，现在减值的部分，在二季度涨价后，会用相同会计准则加回去。
以上是对一季报的简要回放。
从公司的业务来看，今年很重要的有第三代CTP技术一“ 麒麟电池”，具体什么时间发布，等吧。发布了再和4680的参数比。材料方面，会继续推进无钴和M3P，钠离子二代技术预期也是在今年推出 (其他电池厂在一季报沟通中， 也纷纷披露要加码钠离子)。
电池以外的创新，首先体现在换电领域，目前已经进入地推加码的阶段，随着采用巧克力换电模式的车型越来越多，生态有望跨品牌建立。此外还有CTC技术的推进。钙钛矿目前披露不足，但后续估计也是发力点。
从前瞻来看，整个2022年，最大的看头是全球市占率是否继续提升。公司沟通中也明确说了，不追求中国本土市场市占率的继续.上升，要去卷松下和LG。从海外布局来看，也确实如此，今年最大看点是美国工厂是否能落地。
从供应链的角度来看，从去年，公司强化了对上游的布局。宜春的项目从友商的反馈来看，即使不能按照时间表完全达产，也可以在实际开采后，由当地企业代为提炼。从目前的布局来看，不排除公司在定增完成，资金充裕后，继续布局新的矿点。公司沟通会也说得很清楚，如果挖锂长期能赚更多大钱的话，那公司挖锂不就完了嘛。从公司的口风以及上下游行业大佬的发言来看，大家都比较可以接受20万的价格，多了，中游厂都会回过身来做锂矿的。好几个锂业大佬也说过，品味平均起来看，一吨成本十万足够覆盖了。
业务线方面，前几年喊的“储能再造一个宁德时
代”，今年是兑现年。一方面，由于风光电网的巨量投资，拉动了储能的需求。即使我们用居民备电产品的增速来看，都可观，科创板有家公司作居民用的，业绩不错。而电网的增速会高于居民类。
另一方面，一万五千小时循环寿命的储能电池组技术，真的没有几家可以做。尤其是电压高的。
所以，在电网获得存量补贴发放，加速投资后，可以看到储能订单的快速放大。这个估计在三季度就.能看得更清楚。
估值方面。两个估值模式，一个是海外的，一个是内资的。
海外资本采用全球比价模式。LG新能源一季度渗透率16%，宁德时代35%。LG新能源当前市值5200+。老大理应比老二估值有溢价一些，所以,当前价格对外资就比较有吸引力了。如果因为一季度业绩下滑而引起下跌，那么奉行长期主义的外资5200+。老大理应比老二估值有溢价一些，所以, 当前价格对外资就比较有吸引力了。如果因为一季度业绩下滑而引起下跌，那么奉行长期主义的外资买入会比较积极。
内资现在一千多个产品配了，比茅台还多，所以肯定有砸的，也有砸了会买的。
而定增会一锤定音，结束博弈。因为400亿的巨额定增，本身会是中长期的估值锚，毕竟产业资本比二级更有发言权。
今天的市场情绪挺“癫狂”....
我要把努力挣钱打在公屏上..我要把做多中国打在公屏上....
【2021.3.19-2021.3.26本周热点关注】
#碳中和#
碳中和又热了一周...但是涨的票是越来越分散了。
我最近在整理碳中和的大图...希望能跟踪个几年（不是几周）。
#HM碰瓷新疆棉花#
这个前一条说过了...
#高瓴340亿并购飞利浦家电#
高瓴的大手笔操作史上又是浓墨重彩的一笔（我还在期待格力的后续动作）。一方面，飞利浦在近几年业务中心从家电转向了医疗器械，其家电业务的表现在逐渐下滑与之同频的是，同样的老牌家电企业LG也面临分拆困境。另一方面，作为房地产的外延家电市场呈现百花齐放的势头，消费升级背景下无论是纵向延伸的下沉市场还是横向延伸的细分智能家居都有不错的增长潜力。
#一年4万起医美事故#
一言难尽。
最近$华熙生物(SH688363)$ 的营销势头特别特别猛...全线开启...
【二级市场重点】
1. 苏州固锝、$协鑫能科(SZ002015)$ 能多家公司开始设立针对能源方向的产业基金。
2. 3月22日，雅生活（03319）宣布，斥资11.78亿元收购北京慧丰、陕西明堂、大连明日、安徽宇润及中航环卫等5家环卫公司。雅生活是由香港老牌房地产公司雅居乐孵化出的物业公司。从2018年IPO之初的17亿元发展到100亿元，三年间雅生活的营收增长5.8倍。
这个事件在大A市场中就是个小水花，不过挺引起我注意的，这不是一次简单物业服务的延伸，而是一个更大的赛道：“城市服务”。结合最近很热的“碳中和”，绿色城市也是重要环节。
【一级市场重点】
这周一级市场投资事件60+：
1. 2010年成立的医学护肤品牌贝泰妮上市，核心产品是“薇诺娜”。上市前拿到3轮融资，最早一轮是2014年红杉中国投的，后两轮都没有什么看点。仔细复盘的话国内资本市场对于消费品的投资水平其实挺cha的，如果那些在临上市前冲进去抢份额的不算的话，大概是由于消费品的爆发总是很难预估，它很难从技术门槛、团队豪华等通识项目识别方法中有效识别。
2. 前一条说对于消费品的投资水平挺烂的，本周的消费品投资居然还多的：茶饮品牌茶小空拿到数千万preA轮融资，潮玩品牌ToyCity拿到数千万A轮融资，巧克力品牌每日黑巧拿到1亿B轮融资，还有一些护肤品品牌。
3. 企业互动学习SaaS平台UMU获得腾讯领投的1.2亿C轮融资。这是一家从前年开始引起极大关注的公司，主要针对企业内训市场，目前 60% 的收入来自于美国、日本等国际市场。职业教育绝对是会出现顶级公司的赛道啊！！！！A股唯一强关联的标的是$中公教育(SZ002607)$ ，总市值近两千亿。不过中公教育仍不属于典型的职业教育，主要目标还是应试。我理解的职业教育是职场中所需的知识提升。
周末愉快....期待下周大红..